ETF 투자에 관심 있는 분이라면, 섹터별 전략형 ETF에 주목해 보셨을 겁니다.
그중에서도 미국 소재 섹터에 팩터 기반으로 접근하는 FXZ ETF는 차별화된 전략으로 꾸준한 주목을 받고 있는데요.
이번 글에서는 First Trust Materials AlphaDEX Fund(FXZ)의 구성, 전략, 장단점까지 모두 살펴보며, 여러분의 포트폴리오에 적합한지 판단할 수 있도록 안내해드리겠습니다.
투자하기 전 같이 보면 좋은 종목
FXZ ETF란?
FXZ ETF는 First Trust사가 운용하는 미국 소재(Materials) 섹터 중심 ETF입니다.
단순 시가총액 기반이 아닌, 정량적 팩터 모델을 통해 우수한 종목을 선별해 구성하는 것이 특징입니다.
기초지수는 StrataQuant Materials Index이며, Russell 1000 기업 중 소재 분야 종목을 알파 전략으로 필터링해 편입합니다.
기본 정보
- 운용사: First Trust Advisors L.P.
- 상장시장: NYSE Arca
- 총 보수: 연 0.61%
- 보유 종목 수: 약 36~38개
- 운용 자산(AUM): 약 2.1억 달러
투자 전략의 특징
FXZ는 전통적인 시가총액 가중 방식이 아닌, 팩터 스코어 기반의 알파 전략을 따릅니다.
성장률, 수익성, 밸류에이션, 모멘텀 등의 팩터를 반영하여 종목을 선별하고, 동일 가중에 가까운 분산된 포트폴리오를 구성합니다.
이로 인해 특정 종목 쏠림 현상이 적고, 분산 효과가 뛰어납니다.
톱10 보유 종목 (2025년 6월 기준)
- CF Industries
- NewMarket Corp
- Newmont Corporation
- Mosaic Company
- Timken
- Nucor
- US Steel
- Steel Dynamics
- Eastman Chemical
- Reliance Inc.
상위 10개 종목의 비중은 전체 자산의 약 47% 수준입니다.
성과 및 배당
FXZ는 최근 1년 기준 6~8%대의 수익률을 기록했으며, 30일 SEC 수익률 기준으로는 약 1.92%입니다.
분기 배당을 제공하며, 배당률은 시점에 따라 변동됩니다.
장점 및 단점
장점
- 팩터 기반 전략으로 알파 추구 가능
- 동일 가중 포트폴리오로 분산 효과 우수
- 경기순환 업종인 소재 섹터에 효율적 접근
단점
- 보수 0.61%로 경쟁 ETF 대비 높음
- 총 자산 규모가 작아 유동성 측면에서 다소 불리
- 경기 민감 섹터 특성상 변동성 존재
경쟁 ETF와 비교
전통적인 시총가중 방식의 XLB, FMAT 등과 비교 시, FXZ는 보다 공격적인 팩터 전략을 사용합니다.
단기 수익률 변동성은 크지만 장기적인 알파 수익을 노리는 투자자에게는 더 매력적일 수 있습니다.
결론
FXZ ETF는 소재 섹터에 대한 적극적인 알파 전략을 구사하는 ETF로, 성장성과 가치 요소를 함께 고려한 종목 선별 방식을 채택하고 있습니다.
경기순환에 따른 변동성은 있지만, 차별화된 전략과 균형 잡힌 분산 구조는 장점으로 작용합니다.
섹터 ETF 중에서도 기본소재 업종에 중장기 투자를 고려하는 투자자라면 FXZ는 충분히 검토해볼 가치가 있습니다