요즘처럼 시장이 요동칠 때, 섹터 ETF 하나쯤은 포트폴리오에 담고 싶어지는 분들 많으시죠?
그중에서도 에너지 분야에 집중 투자하고 싶은 분들에게 주목받고 있는 ETF가 바로 FXN ETF입니다.
‘First Trust Energy AlphaDEX Fund’라는 이름으로도 알려져 있는 FXN ETF는 미국 에너지 섹터 내 주요 기업에 스마트베타 전략을 적용해 구성된 ETF인데요.
오늘은 FXN ETF가 어떤 구조를 가지고 있는지, 구성 종목은 어떤 기업들인지, 수익률은 어땠는지, 앞으로의 투자 포인트까지 전부 정리해드릴게요.
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FXN ETF 개요
FXN ETF는 First Trust라는 운용사에서 관리하는 에너지 섹터 특화 스마트베타 ETF입니다.
S&P 500 중 에너지 관련 주식 중 알파(초과 수익)를 낼 수 있는 기업을 선별하여 편입하는 방식이에요.
일반적인 시가총액 가중 방식이 아니라, AlphaDEX®라는 스마트베타 방식을 활용하여 성장성, 수익성, 밸류에이션 등을 종합 평가한 종목들로 구성됩니다.
즉, 단순히 큰 기업만 담는 것이 아니라, 실적과 펀더멘털이 뒷받침된 기업에 더 무게를 둡니다.
FXN ETF 기본 정보
- 운용사: First Trust
- 운용 시작일: 2007년 5월
- 기초 지수: StrataQuant® Energy Index
- 총 보수(Expense Ratio): 0.63%
- 배당: 분기 배당 (Quarterly)
- 자산 규모: 약 3~4억 달러 수준 (변동 가능)
보수는 0.63%로 ETF 치고는 조금 높은 편이지만, 스마트베타 전략에 기반한 리밸런싱 및 종목 선별에 따른 관리 비용이 반영된 수치예요.
FXN 구성 종목 (Top Holdings)
FXN ETF는 약 30~50개 사이의 종목을 포트폴리오에 담고 있으며, 주기적으로 리밸런싱합니다.
아래는 최근 기준 상위 보유 종목 Top 10입니다.
- Valero Energy Corp (정유)
- Marathon Petroleum
- Phillips 66
- APA Corporation
- Devon Energy
- Coterra Energy
- Marathon Oil
- Hess Corporation
- Ovintiv Inc
- Halliburton
정유, 시추, 셰일, 오일서비스 등 다양한 에너지 업종을 고르게 담고 있어 리스크 분산에 유리한 구조예요.
FXN 수익률 및 과거 성과
FXN은 전통적인 시가총액 방식의 에너지 ETF(XLE 등)에 비해 변동성은 크지만, 상승장에서는 초과 수익률을 낼 수 있는 구조입니다.
예를 들어 2022년, 원유 가격이 급등하던 시기에는 XLE보다 높은 수익률을 기록하기도 했습니다.
하지만 2020년 팬데믹 충격처럼 전체 시장이 크게 흔들리는 상황에선 하락폭도 클 수 있기 때문에, 시장 타이밍과 함께 적극적인 전략 운용이 필요한 ETF라고 볼 수 있어요.
FXN ETF의 장점
- 스마트베타 전략: 성장성과 수익성을 반영해 종목을 구성
- 분산 투자 효과: 다양한 업종(정유, 시추, 셰일 등)을 골고루 담음
- 높은 수익 잠재력: 원자재 가격 상승 시 알파 수익 가능
- 배당 지급: 분기 배당으로 현금흐름 창출
FXN ETF의 단점
- 보수 부담: 0.63%는 ETF 평균보다 다소 높음
- 변동성 큼: 에너지 섹터 특성상 변동성 높은 종목들이 많음
- 시장 민감도: 국제 유가, 지정학적 이슈에 따라 영향 큼
즉, 장기투자보다는 중단기 트레이딩이나 원자재 사이클을 활용한 타이밍 투자에 더 어울리는 ETF라고 할 수 있어요.
FXN은 이런 투자자에게 추천
✔ 에너지 섹터 비중을 포트폴리오에 전략적으로 담고 싶은 분
✔ XLE보다 좀 더 공격적인 전략을 원하시는 분
✔ 고유가 전망 시 이익을 기대할 수 있는 섹터 ETF를 찾는 분
✔ 스마트베타 방식 ETF에 관심 있는 분
마무리하며
FXN ETF는 단순히 에너지 섹터에 투자하는 것을 넘어, 선택과 집중을 통해 ‘더 나은 성과’를 추구하는 ETF예요.
스마트베타 전략을 통해 수익률을 극대화하고자 하는 분들에게는 좋은 선택지가 될 수 있죠.
다만 변동성이 크고 보수가 높은 점은 유의하셔야 합니다.
투자는 언제나 리스크와 수익의 균형이 중요하니까요. FXN ETF, 여러분의 전략에 맞는 선택이 되기를 바랍니다.