PYZ는 Invesco에서 운용하는 ETF로, 미국 기초소재 섹터 내에서 상대적으로 강한 주가 흐름을 보이는 모멘텀 종목에 투자하는 전략형 상품입니다.
섹터별 분산과 전략적 포트폴리오 구성을 통해 시장 평균을 능가하려는 접근을 지향합니다.
투자하기 전 같이 보면 좋은 종목
1. 최신 시세와 펀드 개요
2025년 7월 기준 PYZ의 주가는 약 98.45달러 수준이며, 52주 고점은 99.9달러, 저점은 71.7달러입니다. 순자산 규모는 약 5천만 달러 수준이며, 일일 평균 거래량은 500~1,000주로 유동성은 양호한 편입니다.
2. 전략 및 구성 종목
이 ETF는 Dorsey Wright Basic Materials Technical Leaders Index를 추종하며, 분기마다 리밸런싱을 통해 약 44~50개의 모멘텀 강세 종목을 선별합니다. 이는 단순한 시가총액 가중 방식이 아닌, 상대 강도에 기반한 스마트 베타 전략입니다.
- 화학 산업 비중: 약 45%
- 금속 및 광업: 약 38%
- 기타(포장재, 건자재 등): 17%
3. 주요 보유 종목
상위 10개 종목이 전체 포트폴리오의 약 37%를 차지합니다. 대표적으로는 MP Materials, Carpenter Technology, Avery Dennison, Reliance Inc, ATI Inc 등이 있습니다. 이 외에도 Linde, Coeur Mining, Royal Gold, Corteva, Newmont 등 다양한 소재 관련 기업이 포함되어 있습니다.
4. 비용 구조 및 배당 정보
- 총 경비율: 0.75%
- 순 경비율: 0.60%
- 최근 배당 수익률: 약 0.9%~1.0%
- 30일 기준 SEC 수익률: 0.79%
모멘텀 전략 특성상 회전율이 높아 총비용이 다소 높은 편이지만, 전략적 선택이라면 수용 가능한 범주입니다.
5. 성과 요약
최근 수익률 기준:
- 2025년 연초 이후: +7.5%
- 최근 1년: +7.2%
- 3년 연평균: +9.9%
- 5년 연평균: +13.8%
- 10년 연평균: +6.9%
전통적인 기초소재 ETF에 비해 모멘텀 전략의 효과가 중장기적으로 성과에 긍정적 영향을 준 것으로 보입니다.
6. 회전율 및 변동성
회전율은 약 68%로, 분기 리밸런싱과 전략 종목 교체에 따른 영향이 큽니다. 변동성 지표인 베타(Beta)는 1.31 수준으로, 시장 평균 대비 다소 높은 편입니다. 이는 더 높은 수익을 기대할 수 있는 대신, 하락장에서는 리스크도 클 수 있다는 점을 의미합니다.
7. 전통 ETF와 비교
| 항목 | PYZ | 전통 ETF (예: XLB) |
|---|---|---|
| 종목 수 | 44~50개 | 50~60개 |
| 순 경비율 | 0.60% | 0.08~0.15% |
| 배당 수익률 | 0.9~1.0% | 1.3~2.0% |
| 회전율 | 68% | 10~20% |
| 전략 성격 | 모멘텀 중심 | 시가총액 중심 |
8. 어떤 투자자에게 적합한가?
- 시장 평균 이상의 수익률을 목표로 하는 능동적 투자자
- 기초소재 섹터 중에서도 상승 추세에 집중하고자 하는 투자자
- 변동성과 비용 부담을 감내할 수 있는 중·장기 전략 보유자
반면, 보수적 투자 성향이거나 낮은 비용·안정성을 선호한다면 XLB, FMAT과 같은 전통 ETF와 병행하거나 대체하는 것도 좋은 전략이 될 수 있습니다.
PYZ는 모멘텀 기반 기초소재 ETF로서, 전략적 종목 선별을 통해 시장 대비 초과수익을 노릴 수 있는 상품입니다.
높은 회전율과 비용, 그리고 섹터 특성상 변동성이 크다는 점을 인지한 후 투자 전략을 세우는 것이 중요합니다.